Падение нефти до $50/баррель, заложенное в новом прогнозе МЭР, приведет к тому, что бюджет недополучит 3,45 трлн. руб. от нефтяной отрасли. Впрочем, это может быть частично компенсировано девальвацией рубля, средний курс которого, по прогнозу Минэкономразвития, составит 61,5 руб. Снижение зарплат россиян при таком курсе будет более 9%. Однако нефть растет на мировых рынках четвертый день подряд.
Российский бюджет примерно наполовину зависит от налогов нефтегазового сектора. Поступления от нефтяных и газовых компаний в 2014 г., согласно предварительной оценке Минфина, составили 7,48 трлн. из общей суммы 14,328 трлн. руб. доходов бюджета. Причем около 90% из нефтегазовых доходов обеспечила нефтянка, сказала Александра Суслина из Экономической экспертной группы. Только “Роснефть” за прошлый год перечислила в бюджет 3,3 трлн. руб., что примерно на 18% больше, чем в 2013 г. Крупнейшая в России частная нефтяная компания “ЛУКойл” заплатила 1,2 трлн. руб. (+7,9%).
Однако с середины прошлого года нефтяные котировки снизились более чем в два раза. Средняя цена российской нефти марки Urals в январе этого года, по предварительным данным, составила $46,58/баррель, сообщил эксперт Минфина Александр Сакович со ссылкой на данные котировочных агентств. Для сравнения: в январе 2014 г. средняя цена была на уровне $106,43/баррель, а среднегодовой показатель составил $97,6/баррель.
Несмотря на драматическое падение нефтяных котировок, бюджет на 2015 г. был сверстан исходя из очень оптимистичных оценок. В начале декабря президент Владимир Путин подписал бюджет, сформированный из расчета цены нефти $96 и курса доллара 37,7 руб.
31 января Минэкономразвития направило в правительство обновленный макроэкономический прогноз на 2015 г., в котором предупреждает о среднегодовой цене на нефть в размере $50/баррель. Хотя эта оценка, по словам главы МЭР Алексея Улюкаева, может оказаться излишне консервативной, так как консенсус-прогноз предполагает цену $60/баррель.
Нефть дорожает уже четыре торговых дня. 3 февраля котировки марки Brent, к которой привязаны цены на российскую Urals, торгуются выше $57/баррель.
За эти четыре дня цена Brent отыграла уже более 15%, или $9. Курс российского рубля за это время немного укрепился: официальный курс 30 января составлял 68,7 руб./$1, а в ходе торгов превышал и 70 руб./$1, 3 февраля доллар подешевел почти на 2 руб., официальный курс на 4 февраля составлял 67,8 руб./$1.
Впрочем, участники рынка пока сомневаются в том, что это начало устойчивого роста нефтяных цен. Глава британской корпорации BP Роберт Дадли заявил, что цены на нефть еще долгое время будут оставаться на прежнем уровне. “Цена на нефть останется на низком уровне в ближайшее время. Восстановление прежних цен на нефть потребует много времени”, – цитирует топ-менеджера агентство Bloomberg.
“Арифметика здесь следующая: снижение цены нефти на $1 означает бюджетные потери на 75 млрд. руб.”, – рассказывает глава Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов.
Таким образом, если исходить из заложенных в бюджет $96/баррель и прописанных в прогнозе МЭР $50/баррель, бюджет недосчитается 3,45 трлн. руб.
Глава Минфина Антон Силуанов ранее говорил, что при цене нефти $50 в 2015 г. потери бюджета составят около 3 трлн. руб.
Однако частично падение цены за баррель может быть компенсировано подешевевшим рублем: российские компании заключают контракты в долларах, а налоги платят в рублях. С учетом девальвации рубля объем резервного фонда России в январе 2015 г. вырос на 18,6% до 5,865 трлн. руб. ($85,09 млрд.), фонда национального благосостояния (ФНБ) – увеличился на 16,3% до 5,102 трлн. руб. ($74,02 млрд.). Доходы от размещения средств резервного фонда на счетах в иностранной валюте в Центробанке за год (с 15 января 2014 г. по 15 января 2015 г.) составила 50,48 млрд. руб. В январе 2015 г. эта сумма была зачислена в федеральный бюджет.
По данным агентства “Интерфакс”, новый прогноз Минэкономразвития предусматривает среднегодовой курс доллара на 2015 г. 61,5 против 49 руб., заложенных в предыдущую версию. В 2014 г. среднегодовой курс доллара равнялся 38 руб., в 2013 г. – 31,8 руб.
“Если курс останется на нынешнем уровне (около 70 руб./$1), падение отчислений от нефтяного сектора составит 1,6 трлн. руб.”, – говорит ведущий научный сотрудник института “Центр развития” НИУ ВШЭ Андрей Чернявский. – Но при курсе 61,5 руб. недостаток составит уже около 2,5 трлн. руб.”.
По прогнозу НИУ ВШЭ, среднегодовой курс доллара в 2015 г. может составить около 84 руб. (это намного выше консенсус-прогноза финансовых институтов, большинство из которых настаивают на вилке 60-75 руб./$1).
“При таком уровне девальвации (до 84 руб.) выпадающие нефтяные доходы будут полностью компенсированы”, – считает Чернявский. По его словам, “точка равновесия” будет достигнута уже при курсе 80 руб./$1.
“Снижение курса национальной валюты – сознательная политика властей, так как это единственный способ закрыть бюджетные дыры, возникающие из-за снижения нефтяных цен, – отмечает Константин Симонов. – Причем если сначала государство управляло девальвацией, то на сегодняшний день уже можно говорить, что она ушла в неуправляемый штопор”.
В свою очередь, падение курса рубля ударило по платежеспособности населения. Минэкономразвития в своем прогнозе говорит о снижении реальных зарплат россиян в 2015 г. более чем на 9%, реальных доходов – на 6%. Инфляция по итогам года может составить около 12%. (Газета.Ru/Энергетика Украины и мира)