Механизм гарантий происхождения электроэнергии может дать значительный толчок развитию “зеленой” энергетики. На что следует обратить внимание?
Юлия Чугуевец, специалист-аналитик по исследованию товарного рынка “УЭБ”:
Ведущие страны мира полным ходом внедряют политики и стратегии развития, основанные на социальной ответственности и основах сохранения окружающей среды, ставя своей целью к 2030 году сокращение или полное прекращение выбросов углерода.
Для выполнения этих целей вводится специальное регулирование, предусматривающее увеличение выработки электроэнергии из возобновляемых источников. Такие изменения обязывают потребителей либо самим начинать производить “зеленую” электроэнергию, либо искать ее на рынке.
Транснациональные корпорации, такие как Apple, зашли еще дальше – они требуют от поставщиков деталей для своей продукции использовать исключительно “зеленую” энергию.
По большому счету использование “чистого” электричества в повседневной деятельности крупных корпораций стало тенденцией. Корпоративная информированность растет и в Украине: компании пытаются выделять больше времени и финансового ресурса на формирование собственного “зеленого” имиджа.
Один из механизмов, призванных стимулировать переход компаний на использование “чистой” электроэнергии, есть так называемые гарантии происхождения (ГП). Это европейский механизм виртуальной маркировки энергии, дающий потребителям уверенность в том, что использованное ими электричество – из возобновляемых источников.
Первая попытка внедрения этого механизма в Украине состоялась в 2013 г., но в итоге разбилась о камни реальности. Когда может заработать внутренний рынок гарантий происхождения и какими будут цены?
Запуск гарантий происхождения в Украине
Старт сертификации производства “зеленой” энергии из-за гарантий происхождения (ГП) в Украине – это шаг к запуску внутреннего рынка.
Возможность торговли украинскими ГП за его пределами пока не оценивается, ведь европейское законодательство пока не разрешает обращение украинских гарантий происхождения в пределах ЕС, а каждая продажа ГП иностранному партнеру потребует заключения отдельного соглашения.
Поэтому, после запуска этого механизма в Украине цены будут зависеть от внутреннего рыночного спроса до момента создания условий торговать ГП в пределах ЕС. Действующий реестр уже разрешает торговлю гарантиями происхождения на национальном уровне.
Какова ситуация на сегодня? Хотя основной целью гарантий происхождения было повышение прозрачности источников производства электричества и отправка рыночных сигналов спроса на возобновляемые источники, существование гарантий происхождения может несколько исказить реальность.
Для того чтобы ГП подавали рыночные сигналы, стимулирующие инвестиции в развитие ВИЭ, они также должны иметь значительную стоимость.
На самом деле цены в мире могут колебаться и значительно ниже, по сравнению со стоимостью электроэнергии. Средняя цена гарантий происхождения в 2023 г. составила всего 6 евро по сравнению с примерно 230 евро за МВт-час для электроэнергии.
В частности, в 2023 г. на организованном рынке (MGO), оперируемом итальянской биржей спотовой торговли GME, средняя цена ГП по всем отдельным типам также составляла около 6 евро за МВт-час.
И хотя сертификаты обеспечивают производителям энергии дополнительный источник дохода, для производителей возобновляемой энергии этот рост прибыли вряд ли достаточен для стимулирования значительного увеличения инвестиций в производство “зеленой” энергии.
Например, цены на ГП гидроэлектростанции обычно варьируются от 0,05 до 0,5 евро за МВт-ч, что при отсутствии другой финансовой поддержки слишком мало для стимулирования значительных инвестиций в производство возобновляемой энергии.
Чтобы ГП начали учитываться в инвестиционных решениях производителей “зеленой” электроэнергии, цены должны вырасти до уровня, превышающего нынешние схемы государственной поддержки и субсидий ЕС для ВИЭ.
Для ветровых установок эти цены варьируются от 15 до 25 евро за МВт-ч, для солнечных установок – от 17 до 22 евро за МВт-ч, для установок на биомассе – до 89 евро за МВт-ч.
Индустрия возобновляемых источников энергии очень насыщена, что оставляет маржу прибыли низкой. В то время как производство электроэнергии на газе обходится дороже, менее конкурентный рынок означает более высокую маржу прибыли для компаний, использующих ископаемое топливо.
Причина этого в структуре рынков электроэнергии ЕС. Большинство рынков в Европе работают на основе предельных издержек. Это означает, что на оптовом рынке цена на электроэнергию устанавливается на уровне цены последней дорогой единицы электроэнергии.
Возобновляемая электроэнергия намного дешевле невозобновляемой из-за низкой стоимости топлива, поэтому она распродается первой и по более низким ценам. После того, как вся возобновляемая электроэнергия распродана, требуются более дорогие источники.
Если цена гарантий происхождения увеличится, несмотря на более высокий уровень конкуренции в сфере возобновляемых источников, дополнительные доходы могут обеспечить стимулы для инвестиций в “зеленую” энергию.
Призыв ЕС к революции в сфере устойчивого развития звучит громко и ясно. Это означает, что подотчетность важнее, чем когда-либо.
Однако в мире, где энергетическая компания, на 100% работающая на газе, может без проблем позиционировать себя как 100% зеленая, ответственность за “грязную” энергию остается завуалированной. Очевидно, это не может стать основным стимулом развития украинского рынка ГП.
С другой точки зрения с уходом от поддержки по механизму “зеленого” тарифа, национальные ГП лишат нагрузки “карбонового барьера” CBAM для бизнеса, а производители энергии из ВИЭ получат дополнительный источник дохода. Кроме того, за счет получения средств за реализацию гарантий происхождения снизится объем расходов для ГП “Гарантированный покупатель”.
(CBAM Carbon Border Adjustment Mechanism) – это специальное регулирование импорта в ЕС отдельных товаров, производство которых связано со значительными выбросами парниковых газов. Чем меньше углерода в себестоимости товаров – тем меньше нужно будет платить CBAM.
Это также “ступенька” к международному признанию и правильный шаг к тому, чтобы в Украине заработал рынок корпоративных РРА (проведение аукционов и применение корпоративных договоров купли-продажи электрической энергии). И за это следует побороться!
Как это работает в Европе
На европейском рынке наблюдается постоянное ускорение темпов роста объемов гарантий происхождения, которые в последние годы составляют 10-12% в год. Ежедневно в странах ЕС выдается около 265 тыс. ГП, что равняется сгенерированным объемам ВИЭ.
Они могут быть проторгованы на двусторонней основе или через специальные платформы, а прямая передача гарантий происхождения происходит через платформу AIB Hub.
В свою очередь, биржевые платформы помогают повысить прозрачность и ликвидность рынка. В 2022 г. Европейская энергетическая биржа (EEX) запустила торговую площадку для торговли ГП в формате аукциона через свою дочернюю компанию EPEX Spot, позволяющую торговать четырьмя разными типами ГП: европейскими гидроэлектростанциями, солнечными и ветровыми электростанциями, а также Nordic Hydro.
Объемы торгов не разглашаются, а цены, достигнутые на первом аукционе, варьировались от 4 до 6 евро за МВт-ч, что отражает текущие рыночные цены – на сегодняшний день цена ГП в Европе колеблется от 4 до 7 евро.
В настоящее время гидроэнергетика по-прежнему является основным источником ГП в странах ЕС, за ними следуют ветровые гарантии происхождения. По самым оптимистичным оценкам, цены на гидро-ГП за 15 лет достигнут более 12,5-12,8 евро за МВт-час.
При этом будущие цены на ГП в Европе сложно прогнозировать, даже при поддержке сложных моделей, из-за ожидаемого роста рынка, обусловленного спросом и предложением, влияющим на рыночные равновесные цены на разные ГП в разных странах.
Некоторые технологии ГП более предпочтительны для потребителей и на них формируются более высокие цены из-за высокого спроса.
Кто будет реализовывать ГП в Украине
В Украине организованный рынок энергоносителей и электроэнергии представлен “Украинской энергетической биржей” (УЭБ), которая обеспечивает конкуренцию на рынке электроэнергии и имеет многолетний опыт работы и собрала на своей площадке аккредитованных покупателей и продавцов.
ГП на торговой площадке на бирже можно будет реализовывать вместе с энергией и отдельно. Хотя УЭБ видит крупнейшим продавцом Гарантированного покупателя, принять участие в торгах также смогут производители, не входящие в состав балансирующей группы ГарПока.
Учитывая, что ГП имеют ограниченный срок обращения и незначительные затраты, логично, что производители будут выпускать гарантии происхождения, независимо от того, смогут ли они их продать. Потенциальная база для выдачи гарантий происхождения в годовом исчислении составляет около 8 млн. гарантий происхождения.
С запуском торгов на национальном уровне ожидаются самые низкие цены, которые наблюдаются в сценарии с наибольшим предложением и из-за начального низкого интереса. Государственное регулирование цен не предусмотрено.
Ценовой коридор может варьироваться от 0,5 евро за МВт-ч (23 грн. за МВт-ч) до 0,9 евро за МВт-ч (41 грн. за МВт-ч), в зависимости от поведения участников рынка и принимая во внимание преобладающие нормативные требования и готовность либо способность платить правильно.
С присоединением к АИИ (Специальная организация, используемая для трансграничного признания гарантий происхождения – Ред.) в 2026 г. украинские ГП будут признаваться на европейском уровне.
Украинский рынок ГП будет теснее интегрирован с европейским, это может привести к выравниванию цен и в перспективе – их росту к европейским уровням. Хорошая новость состоит в том, что ГП отделены от обращения электроэнергии.
В случае продажи только ГП, можно будет не считаться с физическими барьерами транспортировки электроэнергии, что создает проблему в торговле электроэнергией, где участникам рынка приходится конкурировать за доступную мощность межгосударственных связей.
Торговля электроэнергией отделена от физических потоков, но физические потоки и инфраструктура остаются барьерами международной торговли электроэнергией, и участникам рынка приходится участвовать в аукционах на покупку пропускной способности межгосударственных связей.
По фундаментальной концепции спроса и предложения, цена европейского ГП зависит и от таких факторов как возраст, технология производства и расположение электростанции.
Голландские ГП, например, имеют высокие цены из-за ограниченного предложения и высокого потребительского спроса, в то время как норвежские ГП имеют низкие цены из-за чрезмерного предложения и меньший интерес со стороны потребителей.
Среди прочего, цена формируется под влиянием таких факторов как месяц, количество производимых ГП или мощность производства, размер рынка или тарифов, а также от национальных нормативных правил, как правила по выдаче сертификатов ГП на субсидированную электроэнергию: интересным результатом является то, что производители возобновляемой Энергии в Германии, участвующие в какой-либо схеме поддержки, не имеют права выдавать гарантии происхождения, что делает страну крупнейшим импортером гарантий происхождения.
Но даже если соглашение было бы заключено по текущим правилам, Германия не смогла бы купить украинские ГП, поскольку у нас нет общих границ, а признание гарантий происхождения есть только там, где есть прямой импорт или экспорт энергии.
Кроме того, цены подвержены значительной волатильности. Ежемесячный анализ цен на итальянской площадке MGO показывает более высокие средние цены в первые 8 месяцев года, тогда как в следующие 4 месяца цены снижаются.
Большинство спроса на гарантии происхождения составляют корпоративные потребители. Внедрение ГП предоставляет сознательным потребителям возможность выбирать источник потребляемой электроэнергии и возможность поддерживать общий тренд перехода к зеленой энергетике.
Одним из важных аспектов как европейского, так и украинского рынков есть процесс экологического обучения потребителей и участников рынка. Если украинские компании будут активнее перенимать европейские стандарты ESG (Environmental, Social, Governance), это может значительно стимулировать спрос.
Поскольку ожидается, что корпоративные потребители станут осознанными о необходимости приобретения экологически чистой электроэнергии, спрос увеличится и повысит цены на ГП до более высокого уровня.
Когда цены GO увеличатся, как прогнозируется, потребители, желающие покупать зеленую электроэнергию по низким ценам, могут переключиться на другие альтернативы приобретения “зеленой” энергии, такие как PPA, оказывающие более непосредственное влияние на увеличение производства зеленой электроэнергии.
Этот механизм может положительно повлиять на конкуренцию на рынке электроэнергии в целом и в области ВИЭ в частности. Поэтому будущее именно за внедрение института корпоративных РРА в Украине. (Epravda.com.ua)