На фоне нехватки горючего власти России решили переводить операторов АЗС на прямые контракты с НПЗ. Это может усилить позиции нефтяных компаний и привести к сокращению количества независимых АЗС, на которые приходится 60% заправок страны, пишет российское издание Kommersant.
Российский рынок нефтепродуктов продолжает меняться под влиянием топливного кризиса, продолжающегося с начала лета. На фоне нехватки бензина, перебоев в работе нефтеперерабатывающих заводов и административного вмешательства происходит изменение механизмов продаж горючего.
Биржа теряет влияние
Российская биржа, ранее являвшаяся основным инструментом формирования цен и распределения ресурса, постепенно отходит на второй план. В то же время растет роль двусторонних контрактов между производителями и операторами АЗС.
В краткосрочной перспективе это позволяет сократить количество перепродаж и направлять дефицитный ресурс непосредственно потребителям, говорят эксперты.
Нефтяные компании получают дополнительные доходы
Крупнейшими выгодами от новой модели могут стать вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК), контролирующие добычу, переработку, логистику и розничную продажу горючего.
По оценкам источников Kommersant, снижение норматива обязательных биржевых продаж бензина до 2% позволит перевести в прямые каналы реализации около 5 млн. тонн горючего в год.
Даже при незначительном увеличении маржи это может приносить производителям горючего десятки миллиардов рублей дополнительного дохода каждый год. Показатели доходности уже демонстрируют возрастающие.
По данным Консалтинговой компании “Эйлер”, EBITDA оптовых продаж бензина на внутреннем рынке РФ в июле выросла на 32% по сравнению с июнем – до 41,3 тыс. руб. на тонну. Для дизельного горючего роста составило 42% – до 51,4 тыс. руб. на тонну.
Аналитики отмечают, что прямые контракты позволяют производителям сократить транзакционные издержки, более эффективно управлять логистикой и оставлять себе часть маржи, ранее достававшейся продавцам-посредникам.
Независимые АЗС жалуются на нехватку горючего
В конце июля Российский топливный союз (РПС), представляющий интересы розничных сетей, обратился к премьер-министру РФ Михаилу Мишустину с жалобой на проблемы закупки горючего.
По данным РПС, даже приобретенные и предварительно оплаченные на бирже партии часто отгружаются со значительными задержками или вообще не поставляются после неоднократного перенесения сроков. Доступными остаются лишь небольшие объемы по ценам, которые в 1,5-2 раза превышают биржевые.
В Российском топливном союзе отмечают, что частным компаниям принадлежит около 60% из 25 тыс. АЗС страны, хотя по объемам продаж они уступают сети крупных нефтяных компаний.
По словам представителей региональных топливных ассоциаций, в некоторых регионах уже работает только 50-60% независимых заправок. Основной причиной называют резкое увеличение разрыва между крупнооптовыми и мелкооптовыми ценами, что лишает независимых операторов возможности конкурировать с сетями АЗС, принадлежащими ВИНК.
Белорусское горючее не спасает ситуацию
Одной из немногих альтернатив для независимых операторов остается импортное топливо, в первую очередь из Беларуси. Однако его стоимость значительно превышает цены ресурса, получаемого вертикально интегрированными компаниями.
В сети “Нефтемагистраль” заявляют, что из-за использования импортного ресурса цены на их АЗС примерно на 20 рублей/литр выше, чем в сетях нефтяных компаний. В таких условиях потребители переориентируются на заправки ВИНК, что приводит к падению реализации и заставляет независимых операторов сокращать расходы.
Проблемы со снабжением затронули даже франчайзинговые станции. По данным участников рынка, партнерские АЗС “Газпром нефть” в Воронежской области и вдоль трассы М-4 “Дон” в последние недели не получали бензин, несмотря на наличие прямых контрактов с нефтяной компанией.
Роль независимых трейдеров сокращается
Еще одним следствием реформы становится вытеснение независимых трейдеров. Участники рынка считают, что компании, специализировавшиеся исключительно на перепродаже биржевого ресурса, будут постепенно терять позиции.
При этом рынок рискует потерять часть инфраструктуры, которую обеспечивали трейдеры: финансирование запасов, хранение горючего, дробление крупных партий и организацию региональной логистики.
В то же время источники Ъ сообщают об усилении позиций трейдеров, связанных с крупными нефтяными компаниями. Именно такие структуры в последние месяцы стали одними из самых крупных участников торговли на российской бирже.
Рынок входит в новую фазу
По мнению экспертов, российский рынок нефтепродуктов уже вступил в фазу долгосрочной структурной перестройки. Наиболее вероятным сценарием является сохранение модели прямых контрактов между производителями и крупными потребителями даже после нынешнего кризиса.
Такая система может повысить управляемость поставок и снизить риск локальных дефицитов, однако в то же время она делает ценообразование менее прозрачным, усложняет выход на рынок новых участников и усиливает зависимость независимых АЗС от нефтяных компаний.
Наибольшие риски эксперты видят для небольших региональных сетей АЗС, не имеющих собственной логистической инфраструктуры и доступа к прямым контрактам с производителями. В случае сохранения нынешних тенденций, часть таких операторов может исчезнуть с рынка.