Российские и иранские производители нефти предлагают растущие скидки, конкурируя за ту же ограниченную группу китайских покупателей после того, как Индия отказалась от закупок, пишет Bloomberg.
Импорт Индии из России может сократиться на 40% по сравнению с январским уровнем до примерно 600 тыс. баррелей в день (б/д), согласно сценарию Rystad Energy. Значительная часть перемещенных грузов сейчас идет на восток, что провоцирует ценовую войну с иранскими поставщиками, которые давно предпочитают частные нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) Китая.
Российская нефть марки Urals продается примерно на $12 за баррель ниже, чем Brent от ICE, по словам трейдеров, знакомых с такими сделками, по сравнению со скидкой в $10 в прошлом месяце. Iranian Light продается на $11 дешевле мирового бенчмарка, сказали они на условиях анонимности, поскольку не уполномочены общаться со СМИ. В декабре эта цена выросла с $8 до $9.
Независимые китайские НПЗ, известные как “чайники”, традиционно выполняли роль клапана давления на нефтяном рынке, поглощая избегавшие другие баррели. Но их мощности ограничены, учитывая, что они составляют около четверти перерабатывающих мощностей страны, а также подпадают под действие правительственных импортных квот.
Поскольку Китай не может полностью поглотить вытесненную сырую нефть, непроданная нефть накапливается в азиатских водах, а Россия с Ираном исчерпывают свои возможности. Кремль уже был вынужден ограничить добычу, что лишило его части средств на развязанную РФ полномасштабную войну в Украине. Между тем, Иран пытается отгрузить как можно больше нефти, готовясь к потенциальному нападению со стороны США.
“Китайские частные НПЗ не могут получить гораздо больше, поскольку их мощности, вероятно, исчерпаны”, – сказал Цзянань Сун, аналитик Energy Aspects, указывая на накопление подсанкционных баррелей как в наземных, так и в морских хранилищах.
Крупные китайские государственные НПЗ традиционно избегали иранской сырой нефти и в последнее время в значительной степени избегали торговли с Россией.
Пока похоже, что Иран терпит удар, поскольку Россия вмешивается в рынок. Поставки российской нефти в китайские порты выросли до 2,09 млн. б/д за первые 18 дней февраля, показывают данные отслеживания движения судов, собранные Bloomberg. Это примерно на 20% больше, чем в январе и примерно вдвое больше, чем в декабре.
Для сравнения, Иран экспортировал в Китай с начала года около 1,2 млн. б/д, что примерно на 12% меньше, чем за аналогичный период предыдущего года, сообщает Kpler.
Фирма по анализу данных оценивает, что сейчас в море находится почти 48 млн. баррелей иранской нефти по сравнению с примерно 33 миллионами в начале февраля. Большая часть роста происходит в Желтом море и Сингапурском проливе. Между тем в азиатских водах находится около 9,5 млн. баррелей российской нефти.
Серьезное нападение США на Иран может повлиять на способность страны продолжать экспорт, если ее нефтяные объекты будут атакованы или транспортировка через Ормузский пролив будет нарушена. США разместили огромный контингент войск на Ближнем Востоке, и хотя президент Дональд Трамп заявил, что он предпочитает достижение дипломатического соглашения, он также предупредил, что отсутствие соглашения будет “очень плохим” для Тегерана.
Российские баррели также несут “относительно меньший уровень риска” для китайских покупателей, чем иранские грузы, из-за оптимизма потенциального прекращения огня в Украине, сказал Линь Е, вице-президент с нефтяных рынков консалтинговой компании Rystad Energy. (Enkorr)