ОПЕК+ сделал неожиданный для многих шаг и снижает добычу нефти.
Геополитические нефтяные шахматы – мировой турнир продолжается. ОПЕК+ сделал неожиданный для многих шаг и снижает добычу нефти. Впрочем, этот шаг, очевидно стимулированный со стороны России, может привести к вполне обратным последствиям. Как в природном газе американские и арабские производители уже практически полностью заняли место на премиальном европейском рынке, так и в нефти ” окно возможностей” для ее сбыта открывается для компаний из Соединенных Штатов. Это если они смогут оперативно отреагировать на сокращение предложения со стороны традиционных ОПЕКовских поставщиков.
Апрель на мировом рынке нефти начался с неожиданного решения ряда участников ОПЕК+ увеличить объемы сокращения добычи нефти. Об этом было объявлено 2 апреля, а уже на следующий день в ходе биржевых торгов стоимость европейского эталонного сорта Brent повысилась почти на 7% и в дальнейшем постепенно растет.
Анонсированное сокращение производства нефти уже в мае – примерно на 1,16 млн. баррелей в сутки. Общее снижение добычи составит около 1,66 млн. баррелей в сутки, ведь Россия еще в феврале объявила об уменьшении добычи с марта в ответ на потолок цен на российскую нефть. Сокращение добычи поддержали девять стран. На 500 тыс. баррелей меньше планируют производить РФ и Саудовская Аравия, на 144 тыс. – ОАЭ, на 128 тыс. – Кувейт, на 211 тыс. – Ирак, на 48 тыс. – Алжир и на 8 тыс. баррелей – Габон. Из не входящих в ОПЕК стран собираются снизить добычу Казахстан и Оман.
Такое решение ОПЕК+ прогнозированно вызвало рост цен на нефтяном рынке : 3 апреля стоимость нефти Brent увеличилась с 79,7 до 84,9 дол. за баррель, а 12 апреля уже превысила 87 дол. Несмотря на резкое повышение, пока рост цен нельзя считать критическим, они возобновились до уровня января – середины марта 2023 г., следовательно, мировая экономика к таким ценам адаптирована. Но большинство аналитиков уже прогнозируют до конца года цены на нефть марки Brent на уровне 95-100 долларов. за баррель.
Соглашения по изменению объемов добычи участниками картеля крупнейших нефтепроизводителей являются традиционным инструментом регулирования нефтяного рынка, однако все чаще возникают вопросы геополитической составляющей таких договоренностей.
Еще накануне обнародования соглашения представители ОПЕК+ уверяли, что, несмотря на растущую неопределенность на нефтяном рынке, объемы добычи целесообразно сохранять стабильными, по крайней мере, до конца 2023 года. Тем более, что значительное сокращение уже произошло в октябре 2022-го. А уже через несколько дней в официальном сообщении по итогам совещания ОПЕК+ было отмечено, что уменьшение добычи является мерой пресечения, направленной на поддержание стабильности рынка нефти.
Во второй половине марта цены на нефть действительно снизились под влиянием банковского кризиса в США и странах Европы, стоимость барреля марки Brent составляла от 73 до 79 долларов. Но это снижение трудно назвать дестабилизирующим рынок.
Последствия решения ОПЕК+ ожидаются более существенные – рост цен на нефть может усилить инфляционное давление и привести к повышению процентных ставок во многих странах, в частности в США и странах Европы. Кроме того, высокие цены на топливо могут стать причиной социальной напряженности и усугубить политическую ситуацию .
Цена на топливо в США – одна из острых социальных тем. Из-за больших расстояний, немалой доли транспортных расходов в стоимости товаров и значительного количества частных автомобилей стоимость горючего существенно влияет на благосостояние американцев. А рост цен на топливо в преддверии выборов снижает поддержку демократов как действующей власти в пользу республиканцев. Иными словами, таким образом арабские страны и Россия “дружат против” Байдена в поддержку Трампа.
Кстати, прошлой осенью, за месяц до промежуточных выборов в Соединенных Штатах, на которых инфляция была одной из основных тем, ОПЕК+ под руководством Саудовской Аравии также объявил о существенном снижении добычи, что повлекло за собой волны роста нефтяных котировок.
Нельзя также исключать и желание отдельных стран ОПЕК+ поддержать Россию после введения ценового потолка в российскую нефть. Обойти санкции России это не поможет, но в условиях высоких цен российская нефть будет продаваться по цене максимально приближенной к 60 дол. за баррель, в то время как в марте стоимость барреля марки Urals не превышала 47-49 дол.
Украинская экономика существенных последствий от решения ОПЕК+, скорее всего, не будет испытывать. Стоимость топлива на украинских АЗС в апреле оставалась практически на уровне марта. Более того, военная поддержка Украины со стороны США вряд ли уменьшится из-за экономических трудностей Соединенных Штатов, пока президентом остается Джо Байден.
Гораздо больше беспокоит, что благодаря поддержке отдельных участников ОПЕК будут расти нефтегазовые доходы России, а это поддержит ее ослабленную санкциями экономику и увеличит расходы на войну в Украине. Но благодаря введению ценового потолка о сверхдоходах от манипуляций с ценами на нефть России можно забыть: в целом доходы РФ от нефти падают. А санкции не так быстро, как хотелось, но постепенно срабатывают. Следовательно, решение ОПЕК+ существенно не повлияет на состояние российской экономики.
Более того, очередное сокращение добычи нефти участниками ОПЕК+ может привести к тому же эффекту, что и прошлогодний отказ России от поставок газа в ряд стран ЕС – рост доли американской нефти на рынке Европы. Увеличивая собственную добычу нефти и ее экспорт, США смогут сдерживать рост цен на нефть и таким образом замедлять инфляцию.
В настоящее время американская нефтедобывающая промышленность, долгое время обслуживавшая преимущественно внутренний рынок, стремительно увеличивает экспорт и в результате становится все более важным игроком на мировом рынке, где теперь чаще стали ориентироваться на котировки американского сорта нефти WTI.
В то же время злоупотребления отдельных стран на энергетических рынках, приводящие к скачкам цен на нефть и газ, будут способствовать отказу от ископаемого топлива и ускорению перехода к возобновляемой энергии. Инвестиции в “зеленые” источники энергии постоянно растут и уже сегодня ограничиваются в основном физической способностью производителей оборудования и недостатком во многих европейских сетях возможностей подключения дополнительных мощностей. Но эти Технические проблемы будут точно решены. И безумная бензоколонка таки останется без кассы. (Александр Харченко, директор Центра исследований энергетики, Мария Якуб, Центр исследований энергетики; Zn.ua/Энергетика Украины и мира)